در این مطلب از سایت پی جو، به بررسی فرصتها و تهدیدهای سرمایه گذاری در بازار منفی و راهکارهای مدیریت ریسک در این بازار خواهیم پرداخت.
سرمایه گذاری در بازار منفی : فرصت یا تهدید؟

پی جو - بازار سرمایه ایران و دیگر بازارهای مالی جهانی به دلیل تأثیرگذاری عوامل مختلف اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و فناوری دائماً شاهد نوسانات هستند. این نوسانات باعث میشود که سود و زیان در معاملات به صورت ناگهانی و متغیر اتفاق بیافتد. تجربه نشان داده است که افراد با تسلط بر استراتژیها و رویههای مناسب، قادر به بهرهبرداری از این نوسانات در هر دو شرایط بازار میشوند.
سؤال اصلی این است که آیا فقط در زمانهای صعود بازار باید سرمایهگذاری کرد یا آیا در زمانهای منفی نیز میتوان از فرصتهای بازار بهرهمند شد؟ در واقع، مواجهه با روزهای منفی نیز فرصتهای خود را دارد. در این مواقع، استفاده از استراتژیهای مدیریت ریسک، تعیین حدود زیان و انتخاب داراییهای مقاوم به نوسانات میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا در برابر نوسانات منفی مقاومت نشان دهند.
با توجه به اینکه نوسانات جزء طبیعت بازارهاست، افراد باید در زمانهای منفی نیز به دقت به استراتژیهای خود نگاه کنند و از فرصتهایی که در این شرایط به وجود میآیند بهرهمند شوند. این شامل معاملات در قراردادهای معاملاتی کوتاه مدت، مدیریت سبد سرمایه و استفاده از ابزارهای تحلیلی جهت پیشبینی نوسانات بازار میشود. این اقدامات به سرمایهگذاران کمک میکند تا در هر شرایطی بهترین تصمیمات را بگیرند و از تجربیات مثبت و منفی بازار بهرهمند شوند.
چالش های سرمایه گذاری در بازار منفی

سرمایهگذاری در بازار منفی یک چالش است و نیاز به استراتژیهای خاصی دارد تا سرمایهگذاران بتوانند در شرایط نوسانات منفی به بهترین نحو عمل کنند. در زیر، تعدادی از استراتژیهای مناسب برای سرمایهگذاری در بازار منفی را بررسی میکنیم:
استراتژی خرید پلهای
استراتژی خرید پلهای، یک روش هوشمندانه در سرمایهگذاری است که توسط برخی از سرمایهگذاران حرفهای به کار گرفته میشود. در این استراتژی، سرمایهگذاران با دقت سهام مورد نظر خود را انتخاب کرده و سپس با صبر و حوصله، خرید پلهای برای آنها را در طول زمان اجرا میکنند. این به معنای خرید سهام با قیمتهای متنوع در بازههای زمانی مختلف است.
این رویکرد امکان میانگینگیری از قیمت خرید را فراهم میکند و در شرایط بازار منفی، به سرمایهگذاران اجازه میدهد با کاهش هزینه میانگین خرید، در مواقع بهبود شرایط بازار به سود بیشتری دست یابند. همچنین، این استراتژی نیازمند مدیریت دقیق ریسک و پیگیری هوشمندانه از نوسانات بازار است تا به بهترین شکل ممکن از فرصتهای موجود استفاده شود.
استراتژی میانگین کم کردن در بازار منفی
واقعیت بازارهای مالی این است که آنها همواره با نوسانات و تغییرات رو به رو هستند. اگر سرمایهگذار در یک سقف قیمتی وارد بازار شده و با ورود به بازار، ارزش سرمایهاش کاهش یابد، میانگین کم کردن یک راهکار مناسب برای جبران زیانهای احتمالی است. در مواجهه با بازارهای ریزشی و منفی، انجام معاملات در زمان مناسب میتواند به کاهش میانگین قیمت خرید و در نتیجه کاهش زیان پرتفوی منجر شود.
استفاده از تخفیف های بازار منفی
در دورههایی که بازار به سمت نزول متوجه است، یکی از بهترین استراتژیها برای سرمایهگذاران، استفاده از تخفیفهای موجود در قیمت سهام است. در زمانهای صعودی، اغلب شکار سهمهای با ارزش به دلیل تقاضای بالا و افزایش قیمتها مشکل خواهد بود؛ اما در مقابل، در روزهای منفی بازار که عرضه افزایش یافته، ممکن است بتوان سهام با ارزش را با تخفیفهای قابلتوجهتری خریداری کرد.
استفاده از واژه "تخفیف" نشاندهنده این واقعیت است که در دورههای نزولی، سهام شرکتها به حباب منفی دچار میشوند و ارزش آنها نسبت به قیمت اصلی کاهش پیدا میکند. مشابه فروشگاهی که تخفیفات خود را ارائه میدهد، خرید سهام در بازار منفی میتواند همراه با تخفیف و فرصتهای مناسبی برای سرمایهگذاری باشد. این استراتژی به سرمایهگذار این امکان را میدهد که در شرایط نزولی، با قیمت مناسبتری به سهام دست پیدا کند و از تغییرات بازار بهرهمند شود.
اصلاح سبد دارایی در بازار منفی
در دورههای منفی بازار، امکان بهینهسازی و اصلاح سبد دارایی برای سرمایهگذاران به وجود میآید. این زمان ممکن است بهترین فرصت برای افرادی باشد که به دنبال بهبود تنوع و تعادل در سبد سرمایهگذاری خود هستند. در اوقات صعودی، معمولاً این امکان وجود ندارد و قیمتها به سرعت افزایش مییابند که باعث میشود تغییرات جزئی در سبد دارایی مشکلتر شود.
در زمانهای نزولی، با تغییر سبد دارایی، سرمایهگذاران میتوانند از فرصت کاهش قیمتها به نحو احسن استفاده کنند. این اقدام میتواند شامل خرید سهام با ارزش کاهشیافته، استفاده از ابزارهای متنوع مالی مانند صندوقهای معاملاتی یا سایر ابزارهای سرمایهگذاری باشد. اصلاح سبد دارایی در این زمان به سرمایهگذار این امکان را میدهد که با کاهش مخاطرات و بهبود تنوع، بهترین عملکرد را در شرایط نزولی به دست آورد.
خرید در زمان نزولی
در دورههای نزولی بازار، استراتژی معاملاتی انجام دادن خریدها ممکن است یک راهکار بازدهی باشد. با این حال، باید توجه داشت که این روش با ریسک بالایی همراه است و برای افراد بدون تجربه کافی در معاملهگری، پیشنهاد نمیشود.
سود بهترین حاصل میشود زمانی که سهام مورد نظر در قیمت کمترین خود قرار دارند و سپس در زمان افزایش قیمت، آنها را به فروش میرسانید. برای اجرای این روش، میتوانید سفارشات خرید خود را در سطوح حمایتی قویتر قرار داده و انتظار داشته باشید که قیمت سهام از این نقاط بهبود یابد.
به هر حال توجه به مدیریت سرمایه در این استراتژی از اهمیت ویژهای برخوردار است؛ زیرا در شرایط نزولی، قدرت روند معکوس ممکن است باعث شکست سطوح حمایتی شود و معاملات ممکن است به ضرر بیانجامد. بهتر است بخش کوچکی از سرمایه را در هر معامله مختص کنید تا از مخاطرات زیاد جلوگیری شود.
استفاده از استراتژی DCA (میانگینگیری هزینه ریالی) در بازار سرمایه
استراتژی DCA یک رویکرد ساده و کارآمد است که برای مواجهه با نوسانات بازار سرمایه طراحی شده است. این استراتژی به شما اجازه میدهد به جای احساس ترس در مقابل نوسانات بازار یا تصمیمگیری بر اساس روند بازار، میزان ثابتی را برای خرید سهام در نظر بگیرید.
در واقعیت، در این رویکرد، شما باید به شکل رباتیک و بدون توجه به شرایط بازار، مقدار ثابتی از سرمایه خود را به صورت دورههای متعدد صرف خرید سهام کنید؛ به عبارت دیگر، در هر دوره خرید، میزان خرید را به همان مقدار ثابت تعیین شده در نظر بگیرید.
البته، این استراتژی نقدها و انتقاداتی را نیز به همراه دارد. برخی از معاملهگران اعتقاد دارند که این رویکرد ممکن است نادرست باشد، زیرا ممکن است شرکت یا پروژهای که سهام آن را خریداری میکنید، به ورشکستگی نزدیک باشد. با این وجود، با انتخاب شرکتها با سابقه و معتبر، میتوان این ریسک را کاهش داد و برای دستیابی به اهداف معاملاتی بیشتر از استراتژی DCA بهرهمند شد.
اجتناب از وارد کردن کل سرمایه
یکی از اصول اساسی در معاملات در روزهای ناپایدار بازار، اجتناب از وارد کردن کل سرمایه به یک معامله است. فردی که تمام سرمایه خود را در یک معامله وارد میکند، احتمالاً به درستی به درک بازار نرسیده است. این افراد ممکن است به دلیل انگیزه بیشتر به معاملات پرحجم دست بزنند تا سود بیشتری کسب کنند، اما این رفتار معمولاً به عنوان یک نشانه از تصمیمگیری بر اساس احساسات تشخیص داده میشود.
اگرچه میزان آموزش و تجربه یک فرد در بازار ممکن است بالا باشد، اما همواره میبایست به خاطر داشت که افرادی که تمام سرمایه خود را در یک معامله وارد میکنند، با مخاطرات بسیار بزرگی روبهرو هستند. این رویکرد میتواند به نابودی سرمایه منجر شود و ضررهای قابل توجهی را به همراه داشته باشد.
بنابراین، همیشه منطقی است که فقط یک قسمت کوچک از سرمایه را در یک معامله وارد کرده و از ورود بازار با کل سرمایه اجتناب کرد. این رویکرد کمک میکند تا فشار روانی و اقتصادی به حداقل برسد و معاملهگران هوشمندانهتر بازی کنند.
بهترین استراتژی معاملات در روزهای منفی بازار

استراتژی معاملات در روزهای منفی بازار نیازمند توجه به عوامل متعددی است که شامل رویکرد شخصی به معاملهگری، میزان سرمایه، سطح تجربه، توان کنترل ریسک و احساسات میشود. با این حال، یک پیشنهاد عمومی برای سرمایهگذاران عبارت است از استفاده از استراتژی خرید در نواحی حمایتی اصلی با رعایت مدیریت سرمایه و میانگینگیری.
در این رویکرد، معاملات خرید در نواحی حمایتی مهم بازار انجام میشود که در این نقاط قیمت، احتمال برگشت نزولی بازار بیشتر است. مدیریت سرمایه نیز اهمیت زیادی دارد؛ به این ترتیب که تعیین مقدار مناسبی از سرمایه برای هر معامله و نگه داری از میزان مناسبی از سرمایه برای معاملات آتی، از احتمال ضررهای بیشتر در شرایط بازار ناپایدار جلوگیری میکند.
ترکیب این استراتژی با میانگینگیری نیز به معاملهگر اجازه میدهد تا با توجه به نوسانات بازار، به صورت تدریجی و در بازه زمانی معین، سهام را به دست آورده و از قیمتهای متفاوت در طول زمان بهرهمند شود.
به هر حال لازم به ذکر است که هر سرمایهگذار باید با توجه به شرایط فردی خود، استراتژی معاملاتی مناسب برای خود را تعیین کرده و با دقت به تغییرات بازار پاسخ دهد.
فرصتهای سرمایه گذاری در بازار منفی

بازارهای نزولی فرصتهای مختلفی را برای سرمایهگذاران فراهم میکنند. برخی از این فرصتها عبارتند از:
خرید سهام با قیمتهای پایینتر: در بازارهای نزولی، قیمت سهام معمولاً کاهش مییابد. این امر فرصت مناسبی را برای سرمایهگذاران فراهم میکند تا سهام با قیمتهای پایینتر خریداری کنند.
افزایش ارزش سهام در آینده: اگر بازار نزولی موقتی باشد، ارزش سهام در آینده افزایش خواهد یافت. این امر میتواند سود مناسبی را برای سرمایهگذاران به همراه داشته باشد.
خرید سهام شرکتهای با ارزش ذاتی بالا: در بازارهای نزولی، قیمت سهام شرکتها ممکن است به دلیل عواملی مانند ترس از بازار یا نوسانات اقتصادی، کاهش یابد. این امر میتواند فرصت مناسبی را برای سرمایهگذاران فراهم کند تا سهام شرکتهای با ارزش ذاتی بالا را با قیمتهای پایینتر خریداری کنند.
همچنین اگر شما به حوزه علم اقتصاد علاقه دارید، شما می توانید در سایت پی جو در بخش "اقتصاد" در خصوص اقتصاد و کاربردهای آن اطلاعات کامل و جامعی کسب کنید.
تهدیدهای سرمایه گذاری در بازار منفی

سرمایه گذاری در بازار منفی میتواند ریسکهای بالایی را نیز به همراه داشته باشد. برخی از این ریسکها عبارتاند از:
افزایش ضرر: در بازارهای نزولی، ارزش سهام ممکن است به میزان قابل توجهی کاهش یابد. این امر میتواند منجر به افزایش ضرر سرمایهگذاران شود.
تطبیق با شرایط بازار: سرمایهگذاری در بازار منفی نیاز به تطبیق با شرایط بازار دارد. سرمایهگذاران باید بتوانند در شرایط پرنوسان بازار، تصمیمات درستی اتخاذ کنند.
از دست دادن فرصتهای سرمایه گذاری در بازار صعودی: اگر بازار نزولی طولانیمدت شود، سرمایهگذاران ممکن است فرصتهای سرمایه گذاری در بازار صعودی را از دست بدهند.
راهکارهای مدیریت ریسک در بازار منفی

- قبل از سرمایه گذاری در هر نماد، تحقیقات لازم را انجام دهید و اطلاعات کافی در مورد شرکت مورد نظر کسب کنید.
- سرمایهگذاری در سبدی از سهام میتواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.
- حد ضرر یک ابزار مدیریت ریسک است که به سرمایهگذاران کمک میکند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند.
- بازارهای نزولی معمولاً موقتی هستند. اگر صبر و حوصله داشته باشید، میتوانید از فرصتهای سرمایه گذاری در این بازارها بهرهمند شوید.
جمع بندی
سرمایه گذاری در بازار منفی میتواند فرصتهای مناسبی را برای سرمایهگذاران فراهم کند، اما در عین حال، ریسکهای بالایی را نیز به همراه دارد. سرمایهگذاران باید قبل از سرمایه گذاری در بازار منفی با متخصصین حوزه اقتصاد و فعالان این حوزه مشورت نمایند.
همچنین شما در سایت پی جو می توانید در خصوص کارگزاری بورس ایران و کسب اطلاعات بیشتر در این زمینه این مقاله را "بهترین های کارگزاری بورس ایران در سال 1402" نیز مطالعه نمایید.